En un trabajo anterior, publicado en esta web hace algunos meses, se trataba de algunas medidas elementales para llevar un control de la gestión económica de una empresa. En el presente trabajo pretendemos ofrecer una serie de ratios o indicadores válidos para su utilización en el citado control.

Es fácil introducir las fórmulas correspondientes en una hoja de cálculo y proceder a su utilización, tanto en su aspecto estático o situación puntual en una empresa, como en su aspecto dinámico o de evolución en el tiempo. A continuación enumeramos una serie de indicadores, más o menos utilizados en la práctica, agrupados por áreas funcionales: 

INDICADORES ECONOMICOS Y FINANCIEROS 

Capital circulante:

Cc = Activo circulante – Pasivo circulante

Ratio de liquidez inmediata:

Liquidez inmediata = Tesorería / Pasivo exigible a corto plazo

Ratio de solvencia:

Solvencia = Activo circulante / Pasivo exigible a corto plazo

Ratio de tesorería:

Tesorería = Activo disponible / Pasivo exigible a corto plazo

Test del ácido o ratio de liquidez:

Test = (Activo circulante – Existencias) / Pasivo exigible a corto plazo

Ratio de autonomía financiera:

Autonomía = Fondos propios / Fondos ajenos

Ratio de endeudamiento:

Endeudamiento = (Pasivo exigible a Largo plazo + exigible a Corto Plazo) / Fondos propios

Ratio de endeudamiento a Largo plazo:

Endeudamiento LP = Pasivo exigible a LP / Fondos propios

Ratio de endeudamiento a Corto plazo:

Endeudamiento a CP = Pasivo exigible a CP / Fondos propios

Distancia a la quiebra o ratio de garantía:

Garantía = Activo real / Pasivo exigible total

Cobertura de gastos financieros:

Cobertura GF = Beneficio antes de impuestos / Gastos financieros

Cobertura del Inmovilizado con Fondos propios:

Cobertura INM = Fondos propios / (Activo Inmovilizado – Amortización acumulada Inmovilizado)

Cobertura del Inmovilizado con Recursos permanentes:

Cobertura INM = (Fondos propios + Pasivo exigible a Largo plazo) / (Activo Inmovilizado – Amortización acumulada Inmovilizado)

Capacidad de autofinanciación:

Autofinanciación = Beneficio después de impuestos + Amortizaciones Inmovilizado + Provisiones

Rotación del activo:

Rotación ACT = Ventas netas / Total activo

Rotación de existencias:

Rotación EX = Coste de las ventas / Stocks medio existencias

Plazo medio de cobro clientes:

Plazo cobro = (Clientes + Efectos a cobrar + Efectos ptes descuento) * 365 / Ventas

Plazo medio de pago a proveedores:

Plazo de pago = (Proveedores + Efectos a pagar) * 365 / Compras

Rentabilidad económica:

RE = Beneficio antes de impuestos / Activo total

Rentabilidad financiera:

RF = Beneficio antes de impuestos / Fondos Propios

Rentabilidad sobre ventas:

RV = Beneficio antes de impuestos / Ventas

Apalancamiento financiero:

Apalancamiento FIN = Activo total / Fondos Propios

Rentabilidad total:

Rentabilidad TOT = (Beneficio neto/ Ventas) * (Ventas/ Activo total) * (Activo total/ Fondos Propios) = Beneficio neto / Fondos Propios

INDICADORES COMERCIALES

Cuota de mercado:

Cuota mercado = Ventas totales de la empresa /Ventas totales del sector

Posición relativa de la empresa en el mercado:

Posición mercado = Ventas de la empresa /Ventas de la empresa de mayor venta en el sector

Fidelidad de clientes:

Fidelidad = Clientes que repiten compra / Total clientes que compran

Grado de penetración en el mercado:

Penetración mercado = Ventas clientes nuevos / Total ventas

Insatisfacción de clientes:

Insatisfacción clientes = Bajas de clientes / Total de clientes

Cartera de pedidos:

Cartera pedidos = Importe de los pedidos pendientes / Ventas medias

Rentabilidad de la red de ventas:

Rentabilidad red ventas = Ventas totales / Número total de comerciales o vendedores

Comisiones medias sobre ventas:

Comisiones medias ventas = Total comisiones por ventas / Ventas totales

Ratio de gastos comerciales:

Gastos comerciales = Total gastos comerciales / Ventas totales


INDICADORES DE PERSONAL

Ratio de costes laborales:

Costes laborales = Costes laborales / Costes totales

Costes medios laborales:

Costes medios laborales = Costes laborales / Plantilla media

Plantilla media trabajadores:

Plantilla media = (Número de trabajadores inicial + Número trabajadores final) / 2

O también:

Plantilla media = Horas totales trabajadas en el año / Jornada laboral media

Indice de absentismo:

Absentismo laboral = Total horas de ausencia al trabajo * 100 / Total horas trabajadas

Indice de siniestralidad laboral:

Siniestralidad laboral = Total horas perdidas por accidentes * 100/ Total horas laborales

Costes medios de formación:

Costes formación = Coste total de formación/ Número total de empleados

Con éstos indicadores, total o parcialmente tomados, o con otros que se diseñen puede prepararse un CUADRO DE MANDO. Este es un excelente procedimiento para llevar el control económico – financiero de una empresa. Dada la relevancia y utilidad de los Cuadros de mando de gestión empresarial, dedicaremos otro trabajo posterior a esta cuestión.